pbr per roe 왕초보도 이해하는 용어 총정리

오랜만에 동창 모임이나 학부모 모임에 나갔다가 꿀 먹은 벙어리처럼 앉아있다 온 경험, 혹시 있으신가요. 친구들은 커피 한 잔씩 시켜놓고 "이번에 그 주식 PER이 너무 낮아서 들어갔어", "ROE가 깡패 수준이라 무조건 사야 해"라며 전문 용어를 섞어가며 이야기꽃을 피우는데, 나만 무슨 소린지 몰라 눈치만 보며 애꿎은 빨대만 만지작거렸던 그 순간 말이에요.

 

"나도 재테크 좀 해야 하는데, 우리 집 자산 좀 불려야 하는데" 하는 마음은 굴뚝같지만, 막상 큰맘 먹고 주식 앱을 켜보면 외계어 같은 영어 약자들이 쏟아져 나와서 덜컥 겁부터 나셨을 거예요. PER, PBR, ROE... 도대체 이게 뭐길래 다들 중요하다고 난리인 건지, 학교 다닐 때도 머리 아팠던 수학 공부를 이제 와서 다시 해야 하나 싶어 한숨만 푹 나오셨죠.

 

혹시 지금 이 글을 읽으면서 "어머, 이거 완전 내 이야기네" 하고 무릎을 탁 치셨나요. 그렇다면 오늘 정말 잘 찾아오셨습니다. 주식 공부, 어렵게 하면 한도 끝도 없지만 우리 주부들의 눈높이에서 살림 원리랑 연결하면 마트 장보기만큼 쉽습니다. 오늘은 주식 투자의 3대 필수 지표인 PER, PBR, ROE를 언니가 아주 쉽게, 밥상 차려주듯 떠먹여 드릴게요.

 

이 글만 끝까지 읽으셔도 내일부터는 경제 뉴스가 귀에 쏙쏙 들어오고, 남편 앞에서 "요즘 저평가 우량주가 대세라더라"며 한마디 거들 수 있는 유식한 아내가 되실 겁니다.

---

주식 초보 탈출을 위한 3대 지표, 3단계 완전 정복

이 세 가지만 알면 "묻지 마 투자"는 졸업입니다. 복잡한 공식은 잊으세요. 딱 세 가지 질문으로 기억하면 됩니다.

1단계. 본전 찾는 데 얼마나 걸려 (PER : 주가수익비율)

PER은 Price Earning Ratio의 약자입니다. 말이 어렵죠. 딱 한 문장으로 정의해 드릴게요. "내가 투자한 돈, 원금 회수하는 데 몇 년 걸리니"

 

아주 쉬운 예를 들어볼게요. 여러분이 1억 원을 주고 동네 치킨집을 인수했다고 칩시다. 이 치킨집이 장사를 해서 1년에 순이익으로 1천만 원을 남겨요. 그럼 여러분이 투자한 1억 원을 다 뽑아내려면 몇 년이 걸릴까요. 1억 나누기 1천만 원 하면, 딱 10년이죠. 이때 이 치킨집의 PER은 10입니다.

 

주식도 똑같습니다. 삼성전자의 PER이 10이라면, 지금 주가로 샀을 때 회사가 버는 돈으로 내 원금을 채우는 데 10년이 걸린다는 뜻입니다. 당연히 원금 회수 기간은 짧을수록 좋겠죠.

 

그래서 보통 PER 숫자가 낮을수록 "이 주식은 돈 버는 것에 비해 가격이 싸네(저평가)"라고 봅니다. 반대로 PER이 100이라면? 본전 찾는 데 100년 걸린다는 뜻이니, 너무 비싸거나(고평가) 미래에 대한 기대감이 엄청나게 껴 있다는 뜻입니다.

2단계. 망하면 얼마나 건질 수 있어 (PBR : 주가순자산비율)

PER이 연봉을 따지는 거라면, PBR은 그 회사의 '재산'을 따지는 겁니다. "이 회사 당장 문 닫으면 내 돈 얼마나 돌려받을 수 있니"

다시 치킨집으로 돌아가 볼게요. 장사가 너무 안돼서 가게를 접기로 했습니다.

 

가게 보증금 빼고, 튀김기 팔고, 오토바이 팔아서 빚 갚고 남은 돈을 정산해보니 딱 1억 원이 나왔어요. 내가 처음에 1억 원 투자했었죠. 망해도 1억 원은 건지니까 본전치기입니다. 이때 PBR은 1입니다.

 

그런데 만약 지금 가게를 팔면 5천만 원밖에 안 쳐준다고 합니다. (주가 하락) 가진 재산은 1억 원인데 가격은 5천만 원? 사자마자 당장 팔아도 5천만 원 이득이죠. 이때 PBR은 0.5가 됩니다.

 

그래서 PBR이 1보다 낮으면 "회사가 가진 재산보다 주가가 싸다(저평가)"라고 봅니다. 우리 같은 40대에게는 회사가 망해도 내 돈을 지켜줄 수 있는 안전마진이 중요하니까, PBR이 낮은 주식은 든든한 보험과도 같습니다.

3단계. 내 돈 굴리는 실력이 어때 (ROE : 자기자본이익률)

앞의 두 가지가 "싼지 비싼지"를 따지는 거라면, ROE는 "일을 잘하는지 못하는지"를 따지는 성적표입니다.

"내가 맡긴 돈으로 이자를 몇 퍼센트나 불려주니"

 

여러분이 은행에 1억 원을 예금했어요. 이자를 1년에 300만 원 줍니다. 그럼 이자율은 3퍼센트죠. 이번엔 그 1억 원을 기업에 투자했습니다. 기업이 열심히 장사해서 1년에 2천만 원을 벌어왔어요. 그럼 수익률은 20퍼센트죠. 이때 ROE는 20입니다.

 

ROE는 높으면 높을수록 좋습니다. 워런 버핏 할아버지도 "ROE가 꾸준히 15퍼센트 이상인 기업에 투자하라"고 했어요. 은행 이자보다 훨씬 높은 수익을 내면서, 내 자산을 복리로 쑥쑥 키워주는 엔진 역할을 하기 때문입니다.

---

지표를 대하는 두 가지 시선과 언니의 조언

용어만 달달 외운다고 주식 고수가 되는 건 아닙니다. 이 지표들을 어떻게 조합해야 내 통장이 불어나는지, 제가 경험하며 느낀 두 가지 중요한 관점을 이야기해 드릴게요.

첫 번째 관점. '슈퍼스타'를 찾는 공식이 있습니다

하나만 보면 안 됩니다. 이 세 가지를 합체시켜야 진짜 좋은 주식이 보입니다. 가장 이상적인 주식은 어떤 걸까요.

1. ROE는 높은데 (돈은 기가 막히게 잘 버는데)
2. PER은 낮고 (사람들이 아직 몰라서 가격이 싸고)
3. PBR도 낮은 (망해도 건질 게 많은 안전한) 기업입니다.

이걸 전문 용어로 '저평가 우량주'라고 합니다. 돈은 잘 버는데 인기가 없어서 싼 주식. 이런 흙 속의 진주를 찾아내서 묻어두면, 나중에 시장이 알아봐 줄 때 주가가 두 배, 세 배로 점프하는 기쁨을 맛볼 수 있습니다. 마트에서 명품을 떨이 가격에 사는 것과 같은 쾌감이죠.

두 번째 관점. 숫자의 함정에 빠지지 마세요 (맥락 읽기)

반대로 숫자가 좋다고 무조건 샀다가 낭패를 보는 경우도 있습니다. PER이 낮다고 샀는데, 알고 보니 회사가 사양 산업이라서(미래가 없어서) 싼 경우일 수 있습니다.

 

ROE가 높다고 샀는데, 알고 보니 내 돈(자본)은 쥐꼬리만큼이고 남의 돈(부채)을 잔뜩 끌어다 써서 억지로 수익률을 높인 빚쟁이 회사일 수도 있습니다.

 

그래서 숫자를 본 뒤에는 반드시 "왜?"라고 물어봐야 합니다. "왜 이렇게 싸지? 회사가 늙어가나?" "왜 이렇게 돈을 잘 벌지? 빚내서 장사하나?" 이 질문 한 번이 여러분의 소중한 종잣돈을 지켜줍니다.

---

글을 마치며, 핵심 요약

오늘 주식 기초 용어 3총사, 머릿속에 쏙 들어오셨나요. 마지막으로 잊지 않도록 핵심만 딱 요약해 드릴게요.

1. PER (본전) : 낮을수록 좋다. (돈 버는 거에 비해 가격이 싸다)
2. PBR (재산) : 1보다 낮으면 땡큐다. (가진 재산보다 가격이 싸다)
3. ROE (실력) : 높을수록 좋다. (내 돈을 은행 이자보다 훨씬 잘 불려준다)

이제 주식 뉴스를 보거나 지인들과 대화할 때 더 이상 위축되지 마세요. "아, 저 회사는 ROE는 좋은데 PER이 너무 높아서 비싸네"라고 속으로 판단할 수 있다면, 여러분은 이미 주식 초보를 탈출하신 겁니다.

오늘 당장 실천해볼 수 있는 미션 하나 드릴까요?

지금 바로 네이버 증권이나 쓰시는 주식 앱을 켜보세요. 그리고 평소 우리 집 가전제품 브랜드인 '삼성전자'나 'LG전자'를 검색해 보세요. 화면을 조금만 내리면 '투자지표'라는 곳에 오늘 배운 PER, PBR, ROE 숫자가 나란히 보일 겁니다.

 

그 숫자를 보고 "어머, 이 회사는 돈 잘 버는데 싸네" 혹은 "이 회사는 거품이 좀 꼈네"라고 중얼거려 보세요. 그 작은 호기심과 실행이 여러분을 현명한 부자로 만들어줄 첫걸음입니다.

 

트래블로그 체크카드 일본 여행 현지 ATM 출금 한도 및 오류 해결 방법

 

장애인 자동차세 감면 혜택 및 가족 공동명의 시 주의해야 할 세금 문제

 

기아 K8 하이브리드 계약 후 출고 대기 중 중고차 시세 방어하는 꿀팁